如何获得风险投资

2012年8月10日 作者:Melody M

如何获得风险投资

麦尔肯投资移民部门

 

前言:201271日后,澳洲一步到位投资移民132类签证新增了一个类别,即132-风险投资企业家类,其基本条件如下:

商业天才风险投资企业家 132类)

  • 获得州政府担保(EOI邀请)
  • 有总体成功的经商生涯
  • 无英文要求
  • 与澳大利亚风险投资协会(AVCAL)成员达成合法的可执行的协议以获得至少100万澳元的风险资本来资助有前景、高价值的商业构想,包括:

²        企业的创办

²        产品商品化

²        企业的发展

²        企业的扩张

从以上条件可以看出,能否获得100万澳元风险资本是签证成功的关键。本文对澳大利亚风险投资行业作了详细介绍,包括风险投资的优势、专业风险投资行业是如何运作的、投资流程、如何选择风险投资人及投资者、法律条款等。相信会对有志于申请132-风险投资企业家签证的人士有所帮助。

 

 

如何获得澳大利亚风险投资

 

风险投资的优势

 

1. 融资

风险投资人注入长期股权融资,这给未来的发展提供了坚实的资金基础。为满足融资增长所需,风险投资人还可以提供多轮资助。

 

2. 商业合作伙伴

风险投资人是一个商业合作伙伴,分担风险和回报。他们的回报来源于企业的成功和资本收益。

 

3. 指导

凭借其过往与其他公司在类似情况中取得的经验,风险投资人可以为公司提供战略、运营和财务上的建议。

 

4. 联盟

风险投资人通常在许多领域建立了关系网,因此可以为公司带来增值服务,如招募关键人才、提供在国际市场的联系、引荐战略合作伙伴;此外,如果需要的话,在新一轮的融资时与其他风险资金管理公司联合投资。

 

5. 投资退出时的便利

风险投资人在为公司首次公开发行(IPO)的流程上以及促进贸易销售方面均很有经验。

 

专业风险资本行业是如何运作的

 

风险资金管理公司获得的资金通常来源于大型投资机构,如养老基金和银行。这些机构投资创业基金已长达十年。

 

为了弥补投资的长期性和(资金)安全性和流动性的不足,投资机构期望得到非常高的投资回报。因此,风险投资人通常会投资到具有高成长潜力的公司或有能力迅速产生现金流量的公司。

 

风险投资人通常通过公司公开上市、出售给贸易买方或管理层融资收购(MBO)退出投资。虽然风险投资人可能会通过分红的方式取得一些回报,但其主要的投资回报还是来源于他们最终出售其在公司的股份时的资本收益,一般是在投资后的三至七年。

 

因此,风险投资人的使命就是促进其投资的公司的成长,管理相关风险以保护并增加投资者的资本。

 

投资流程

 

投资过程中,首先由风险投资人对建议书进行初步审查,以判断它是否符合(风险资金管理)公司的投资标准。如果符合,他们会与企业家/管理团队组织一场会议,洽谈商业计划。

 

1. 初步筛选

首次的会议为风险投资人提供了一次与企业家和管理团队主要成员见面的机会,从而进一步审查商业计划,并对项目进行初期的尽职调查。这对于管理团队来说是一个重要的时机,他们可以借此来证实其对企业的理解以及他们所具备的实现计划中所列战略目标的能力。风险投资人将会仔细考察该团队的技能和背景。

 

2. 洽谈投资

这涉及到风险投资人和谅解备忘录的条款管理之间的一份协议。风险投资人将对该市场的生存前景进行研究,以预估其潜力。通常他们会运用由精通于估算市场规模和增长率以及市场份额的行业专家独立作出的市场预测(数据)。此外,风险投资人还仔细研究具体的行业,以获取有关竞争对手、(市场)进入壁垒、挖掘大量商机的潜力、产品的生命周期、分销渠道以及潜在的出口潜力方面的信息。继尽职调查后会由会计师及其他顾问出具相关报告。

 

3. 批准并完成投资

此过程涉及详尽的尽职调查及所有相关企业信息的披露。随后最终条款即可商定,同时可将投资建议书递交董事会。如果获得批准,便可准备法律文件,如股东协议,其中将规定协议方各自的权利义务,例如对董事薪酬和贷款、资产的收购或出售、公司审计、上市的否决权,共售权,随附信息准确性的担保权。整个投资过程长达三个月,有时甚至更长时间。因此,不要期望迅速回应,这一点很重要。明智的做法是在早期就要做好企业财务需求计划,以确保为所需资金的投入留有适当的时间。

 

如何选择风险投资人及投资者

 

AVCAL代表了澳大利亚多数的风险投资组织。AVCAL会员名录提供了有关每个成员投资偏好的基本信息。

 

在选择风险投资人之前,企业家应研究下由风险资金管理公司制定的详细投资偏好。风险投资人往往对投资的特定阶段、投资额、行业领域以及地理位置有偏好。

 

一旦草拟好了潜在的风险投资人名单,最好先联系风险资金管理公司,并要一份其公开的出版刊物,以了解他们所青睐的投资类型。

 

在非上市公司的投资均有一个长期的投资年限,通常为四到六年。所以,选择一个能够与其建立良好工作关系的风险投资人很重要。

 

通常情况下,企业实际的现金流往往达不到预测的金额,从而需要额外的资金。所以在需要进一步资金时,投资者的投资能力也很重要。

 

当选择一个风险投资人时,企业家不仅应该考虑投资金额和期限,而且要考察其能给公司带来的附加价值。这些技能包括行业知识,筹资、财务和战略规划,关键人才的招募,兼并和收购,以及步入国际市场和技术领域。

 

法律条款

 

通常均会制定一份股东协议,以规定协议方各自的权利义务,其中可能包括:

 

1.      投资金额和期限

2.      股利政策

3.      董事会的组成

4.      报告管理报告,每月账目,年度预算

5.      流动性(投资退出)计划

6.      共售权

7.      担保

8.      需要风险投资人批准的事项(如审计人员,雇佣合约,重大资产收购,重大债务以及各项计划的显著变化)

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热线咨询电话:00-61-3-9602 3611

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